外資喊價恨天高，他們怎麼預測股價的？外資量化交易操盤手－Claude 將用外資角度來分析未來盤勢！讓我們一起揭穿外資！
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客座講師介紹
外資量化交易操盤手－Claude
我的專長就是對金融商品的價格走勢分析(預測)
自己操作台指期貨，以前在外資作統計套利，我只需要價格的走勢(時間序列)，就足夠我操作！
因為台灣市場的指數選擇權有大量散戶參與，所以台指選擇權的成交量，是我唯一除了價格以外拿來加入分析的資料！其他商品（股票，外匯, 指數期貨，商品期貨⋯等），我都只用價格走勢來判斷多空。
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一、外資操作手法是什麼？
Q1、外資交易手法都一樣嗎？
外資百百種，也有分不同的類型
外資也有分類型
外資只是一個統稱，他們的在金融市場交易的方式非常多樣化，我在這裡舉兩個我所熟悉且成交量也非常龐大的類型：
第一類型－統計套利
要直接成功的預測單一股票或指數的漲跌非常困難，所以外資機構會用演算法及多因子分析去尋找並買進一籃子相對於大盤指數較強勢的股票，也就是說，不需要在意大盤的漲跌，只要大盤漲的時候，這些股票平均漲幅大於大盤，或是大盤跌的時候，這些股票平均跌幅小於大盤。然後同時放空等市值的指數期貨規避大盤的風險來套利。
第二類型－高頻交易
這類型的外資其實是用時間和次數取勝，每天交易不留倉，每秒鐘有可能掛單、出手數十甚至百次，但每一次出手的量都很小，積少成多累積利潤（例如美國的Jump Trading LLC）。
Q2、原來我們都誤會外資了？外資遠遠跟你想得不一樣
對自己誠實才是交易裡最重要的心態
「外資虛掛張數，根本就坑殺散戶！」
外資並沒有以坑殺散戶為目的，他們對付的是與自己同類的對手（大人互相打架的概念）
延續上方話題可以看出來做高頻的外資其實是賺蠅頭小利，用時間、次數、以量取勝。虛掛張數並不是對付散戶！是為了要欺騙、擾亂其他高頻外資機構的演算法。
總言而之，外資根本沒必要坑殺散戶，外資只想賺他們鎖定的利潤，並非以散戶為敵。真正的敵人是跟他們做一樣事情的人！所以不要把自己投資的失誤，怪在外資頭上。請牢記，當自己操作失誤時，一定是自己的操作模式出問題，必須誠實面對、虛心檢討！
Q3、外資都是準的嗎？他們是怎麼判斷一支股票的進出？
外資的圈子就像一個班級一樣，有成績好跟不好的學生，其實真正厲害的外資用的技術分析和我們想得到的完全不同！甚至跟我們常看的K線型態、均線指標等等，完全扯不上關係。比方說，有的外資會透過衛星資料去分析他們關注的特定公司的出貨卡車動態。來比別人領先一步的分析這家公司的營收表現。
分析外資的籌碼數據有用嗎? 假設某檔股票當天上漲，盤後數據呈現外資買超，那我們不是盤中從股價的變化就可以知道這檔股票被人買上去嗎? 反之若股價沒漲，就算當日外資買超，代表買的力道不足以讓這檔股票上漲，那是誰倒貨給外資? 因此外資的籌碼其實並不具備較多的有用資訊，盤中的股價變化，就夠了！
推薦文章：主力躲避散戶追蹤的2個手法：聲東擊西、扮演假外資！（想跟單小心別跟錯了！）
價值投資比你想像中的更賺錢
市場交易不只是賺取價差，也許很多人都覺得「學巴菲特做價值投資」這句話是老生常談，但比起跟著話題賺價差，價值投資反而能讓你穩定獲益，賺更多錢！
在選擇價值投資的標的時，一定是要選市場的資優生，而台股方面，選擇權重越高的股票，那就是體質好、有價值的股票！
推薦策略：巴菲特量尺一
Q4、有沒有什麼進出場的技巧可以分享？
波動小進場，波動大出場
股價一定有波動性，而波動是相對的！
舉例來說，當指數在10000點的時候，200點就是很大的波動；而在18000的時候，200點的波動其實是小的。如果我們可以正確的分析波動，那我們應該在波動小的時候進場，因為你在這個時候進場，小波動不會讓你有太大的虧損，然後在波動大的時候(也就是趨勢出來的時候)擇時獲利出場。
如果你選對了波動的方向，當然就是賺錢，反之就是你的風險，該停損。這說來簡單，但如何正確的分析波動，正是量化交易的核心目標之一。
主力/散戶進出狀況嗎？
二、量化交易的邏輯是什麼？
Q1、為什麼要做量化交易？
程式並非聖杯，而是利用「量化」分析來輔助「主觀」交易
散戶做長期投資，就不用量化交易；但如果要做價差交易，想要選中對的股票、對的時間就需要量化
量化分析有兩類：
第一類－基本分析的量化
跟公司基本面有關的數字、財務面、估值相關的線性回歸模型，或者複雜的AI、機器學習的演算，基本上是照著以下幾個原則
第一、會有Input（取得的數據，比如google影像數據，像是用衛星看這間公司進出貨的量），經過黑盒子計算，複雜的AI演算法、機器學習，會得出一個Output－要不要買進？而買進又可分兩種結果，價值投資，或者買低賣高、統計套利等。
第二、根據不同需求，用第二套量化系統，決定「時間」，什麼時候買進賣出？
第三、有了時間、價格的元素，還要處理該怎麼買？要怎麼分批買？怎麼買才不會造成市場衝擊，價格不要被買到滑動，才不會失去買進的意義。
三個齊全後，最後要有一個完整的下單系統，才能完整執行這個模型。
第二類－技術分析的量化
如果要買低賣高，要用技術分析的量化模型，因為需要擇時，不是大家平常看的K線裡面的指標，形態分析，坊間書上看到的，都不是「厲害」的外資在用的。他們會用的是散戶平常看不到、也難以理解的方法。所有盤後的相關數據都已經反應在今天的「股價」上了，所以純粹用價格來做分析已經足夠，除非還能夠取得比「股價」還具有更多資訊(領先而非落後)的數據。
三、未來趨勢是什麼？
電！動！車！產！業！
長期來講大盤指數一定是漲的，即便經歷過各種風暴，最終還是會漲，因為這是指數設計的特性，會納入指數的股票一定是當時主流最紅的，非主流就會被踢出指數成分。分享一個無腦操作法，長期投資指數一定是賺的。
再次強調，要預測股票價格的漲跌(買低賣高)是非常困難的，如果股票操作只想作價差，就是在玩一個零和遊戲，那麼散戶到底能憑什麼優勢賺走外資的錢呢? (別忘了，外資圈有一批非常龐大且專業的研究團隊，除了量化分析，他們甚至有本事從衛星去看公司的營運動態，也有本事去安插自己人進特定的公司工作當眼線，簡直無所不用其極)。散戶應該選擇適合長期投資的”價值投資”策略，心中沒有股價，我們賺取的是公司的分紅以及成長性。長期持有台積電就是最好的例子。
基於上述的價值投資邏輯，我並不看好一些股價會隨著景氣循環波動的傳統產業股票（例如航運、鋼鐵等）。散戶該選擇的股票是具有長期成長性動能的股票: 打開月K線，點選除權息，長期的整體線型是呈現一個很明顯的指數性曲線增長的。
金融市場每一個時期都會有一個主流，而在AI之後的主流產業就是電動車，電動車會用到大量的半導體（換句話說，半導體會繼續紅），雖然汽車在以前是傳統產業，但電動車必須將它視為科技股，所以電動車相關概念股不可以用傳統產業的眼光來看，最值得關注的是美股的特斯拉，相關的供應商大家可以多關注。
推薦文章：電動車爆商機，車電概念股同致(3552)「收盤價連N日漲」
在整理資料的時候發現豹民在討論版上分享電動車概念股！好康一定要分享給所有人知道～（好期待路上變安靜是什麼樣子哈哈） by豹豹王
LDK喇D咖： 有電動車的台股供應鏈，一起來看要買哪隻
觀眾提問
一、有沒有推薦比較好的量化研究工具（程式語言、找資料跟回測）？除了關注價量走勢，會重視籌碼或基本面嗎？那你從事的是什麼產品，跟多長的交易週期？
二、遇到盤整盤的時候，怎麼樣可以即時發現他是盤整盤？
三、量化交易上，python 做時間序列上要注意什麼地方？會使用到視覺化模組嗎？
以上回答可以到錄音檔找到答案哦～～
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2.假外資買進股
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