本文作者:夏馨 Summer
【夏馨老師盤面回顧】
- 目前已由多方進行控盤當中(目前240MA<10MA< 120MA< 20MA<
5MA<60MA<大盤指數17396點),上市成交量為低於5日均量(價量結構為價漲量縮的訊號),0050元大台灣50ETF+0.98%、0056元大高股息ETF+0.54%;上櫃成交量為低於5日均量(價量結構為價漲量縮的訊號),006201元大富櫃50ETF+0.98%。大盤指數8/23站回五日均線之上、8/24站回十日均線之上、8/25站回半年均線之上、8/27站回月均線之、8/30站回季均線上,一波強勢的反彈走勢中,代表站回五日均線(可視為初步止跌訊號)、站回十日均線(可視為成功扭轉向上)、站回半年均線(可視為短線低點已見)、站回月均線(可視為加碼持股訊號)、站回季均線(可視為踏浪前行訊號),成功站穩季均線之後,持續維持多頭部隊只要守穩月均線不破,就可望再一次出量之後地踏浪向上挑戰7/15的盤中歷史高點18,034點的看法。前一日上市類股之台灣五十成份股當中:漲幅排行前三名為2887台新金、6415矽力-KY、2882國泰金;跌幅排行前三名則無。前一日上櫃類股之富櫃五十成份股當中:漲幅排行前三名為5457宣德、6548長科*、3529力旺;跌幅排行前三名為8086宏捷科、8069元太、4743合一。 - 大盤指數技術指標中:日KD金叉向上當中(維持在出現死叉向下之前可望維持驚驚漲結構的看法),MACD柱狀體呈現正值當中(在出現負值之前應可呈現大漲小回結構的看法不變),短線反彈向上的氛圍氣勢持續濃厚。如以波段型態來說,季均線、半年均線、年均線趨勢在大盤指數下方均皆為上揚趨勢的格局,大盤指數已經站回五日均線、十日均線、月均線、季均線與半年均線之上,近期月均線可望伺機走平後翻揚、都將可望出現助漲抗跌的強勁力道,如今總算一鼓作氣地站穩季均線之後,已經能夠更進一步放大手上持股部位來進行趨勢性地向上操作。
- 目前外資的期貨未平倉餘額為-1.92萬口(前日-1.75萬口)
,下一次台指期結算將為9/15,外資期貨部位如先前預期地減少之後稍有小幅增加。故如以期貨之「價格發現」、「避險」與「投機」的三大功能來說,先前外資為了進行「避險」和「投機」的兩種空單操作需求,在跌破季均線之後陸續轉倉至「價格發現」的空單操作需求(以持有低於2.5萬口的空單標準來說),外資對於大盤指數的看法與規劃已不再向下追空。觀察外資為了手握之空單部位,先前在盤中反覆地利用手中權值股現貨來進行向下套利,既然目前盤中上檔壓力或者向下修正的不確定因子已經稍有減輕,故可稍作樂觀期待大盤指數將迎來相對止穩以及出現上攻反彈的低檔佈局契機(理由為外資期貨目前的未平倉餘額減少至兩萬五千口的數量以下)。
【夏馨老師分析】
- 投資市場持續關注著全球央行年會將於8/27登場之後,美國聯準會主席鮑威爾在該年會中僅拋出減碼購債、但升息並非急迫的貨幣政策時間表規劃,然而南韓8/26升息1碼至0.75%(且為亞洲經濟體中首個升息之成熟國家經濟體),可見升息的基調將為中長期的全球央行貨幣政策方向,同時完美預測權值個股中的金融個股,特別是具備壽險子公司之金融權值個股如富邦金、國泰金、台新金不約而同地出量上攻,持續帶動大盤指數向上走揚。電子族群部分,則有美國蘋果(Apple)規劃將在9月發表新款iPhone13、10
與11月則是發表iPad、Mac新品,Apple全新3C產品佳作陸續推出,也將是近期推升相關蘋概個股之股價表現呈現相對盤堅的紮實基本面,回顧九月中蘋果舉辦第一場秋季發表會之前,通常都是往年傳統布局蘋果概念股中硬體零組件廠商的最好時機,因此相關晶片處理器代工封裝、新款載板、軟硬板與LED面板廠商均可留意(請讀者自行參考逐日盤勢分析中之個股基本面分析的文字部分)
,且持續建議採用「反市場心理」的「買黑、賣紅」原則(或是在盤下買進、盤上賣出的短線價差方式)來佈局相關蘋概個股的獲利良機。 - 目前五日均線已經由下向上穿越月均線、代表五日內買進的投資人即使佈局成本稍高但仍與二十日內買進的投資人同時呈現獲利的情況當中,完美預言了台積電迅速站穩所有均線之後,就是對全台北股市發出再次挑戰歷史新高的鳴金啟動號角,大盤指數無畏回升至月均線,出現短暫獲利調節的些許賣盤,權值個股金控雙雄富邦金與國泰金連續數日持續挺身而出,研判鴻海、聯發科或是貨櫃三雄等權值個股可望在資金輪動之下出現連番攻高的多頭接棒動作。整體來說,選股與擇時在目前的績效表現上將至關重要,面對股價上下波動度加大的情況,在操作上盡可能避免多、空雙巴的情境發生,建議投資人可選擇「多看少作」、「縮小操作部位」或只做「單邊交易」(看多或看多、避免忽多忽空)來避免「買了就套牢」、「不賣繼續跌」、「一賣就反彈」之散戶常犯的惡性循環,相對地可採用市場大戶常使用的「類波段操作價差戰法」-「看對就抱、看錯就砍」的快市進出場之叢林法則且使用「金字塔型分批買進策略」(例如大盤指數或個股股價向下之際則越買越多的價值型進場布局模式)。至於下方回檔的最大風險,仍為大盤指數的前低點(5/17盤中低點15159點位)、一旦跌破則不排除會有向下修正至年均線的虧損風險。綜上所述,目前大盤指數在季均線等所有均線之上、代表將有機會踏浪前行地挑戰歷史新高點位,惟仍須緊盯看管好手中投資部位與做好資金水位控管的課題。與此同時,選擇權的賣權、買權最大未平倉區間為17,000~17,500點,目前賣權支撐上移至17,000點、買權壓力上移至17,500點,則可視為今日之大盤加權指數最大機率的上、下檔區間。
- 觀察壽險公司積極實現投資市場資本利得,加上台幣升值幅度放緩,與投資市場連結度極高的壽險金控公司獲利表現持續轉佳,即便美債殖利率轉弱、不過美債殖利率長期上揚趨勢未變,壽險業經常性收益率推升評價長期提升,整體營運趨勢向上和成長動能明確,故可留意台灣五十成分股當中2881富邦金、2882國泰金、2887台新金在股價回檔與量縮時的投資契機。
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