本文作者:夏馨 Summer
【夏馨老師盤面回顧】
- 目前大盤指數相對位置(目前大盤指數17474>60MA>10MA>5MA>120MA>20MA>240MA),大盤指數果然完美如先前規劃,向下跌至月均線之後再一次抽腳向上,不過整體量能仍舊並未增加,中秋長假期之前的反彈幅度能有多大,則交由成交量增加多寡來決定幅度大小,同時再一次站上所有均線之後,只要出量就能挑戰歷史新高點位(7/15盤中高點18034點)。上市成交量為低於5日均量(價量結構為價漲量縮的訊號),0050元大台灣50ETF+1.18%(成分股漲幅排行前三名為2603長榮、3711日月光投控、3034聯詠)、0056元大高股息ETF+0.85%(成分股漲幅排行前三名為2603長榮、2915潤泰全、2449京元電子);上櫃成交量為高於5日均量(價量結構為價漲量增的訊號),006201元大富櫃50ETF+1.68%(成分股漲幅排行前三名為3529力旺、5457宣德、5347世界)。儘管大盤指數9/8跌破至季均線下方,所幸在三日之內快速站回所有均線之上、短線趨勢似有出現由空轉多的向上扭轉契機。
- 大盤指數技術指標中:日KD轉為死叉向下(K值扭轉向上、果然至50附近出現翻多可能),MACD柱狀體正值由減少轉為增加(一旦趨勢由向下修正翻多成多方格局)。如又以波段型態來說,本週季均線如預期失守之後再一次站上所有均線之上,完美預測技術性至多回檔修正至月均線之後,果然再一次出現翻揚的短多走勢。不過,目前多頭部隊要能確認重新優勢控盤,就一定要能站穩所有均線之上,如此才能保有一鼓作氣地去挑戰歷史新高價位的動能。
- 目前外資的期貨未平倉餘額為-1.43萬口(前日-1.16萬口),下一次台指期結算將在9/15,外資期貨部位反反覆覆增減空方當中,不過如以期貨之「價格發現」、「避險」與「投機」的三大功能來說,先前外資跌破月均線之後陸續轉倉為「價格發現」的空單操作需求(以持有低於2.5萬口的空單標準來說),短線上站上所有均線之後則似有轉向至為了進行「避險」和「投機」的兩種空單操作需求,很明顯地外資對於大盤指數的看法與規劃已不再向下追空,惟仍需緊盯外資先前手握之空單部位,先前曾在盤中反覆地利用賣出手中權值股現貨,恐將進行向下套利的操作模式有可能再一次捲土重來,此將導致盤中上檔動能或向下修正的不確定因子相對地陸續增加,不排除外資可能在盤中再一次針對權值股進行漲多賣出調節動作來進行波段獲利的伺機入袋。與此同時,選擇權的賣權、買權最大未平倉區間為17,000~17,500點,目前賣權支撐維持在17,000點、買權壓力上移至17,500點,則可視為今日之大盤加權指數最大機率的上、下檔區間。
【夏馨老師分析】
- 回顧九月初開始,持續提醒日KD值出現死叉或跌破五日均線之前,就是波段反彈之後先行逢高獲利了結的好賣點,同時完美避開第二週向下跌勢的虧損風險之後,目前總然回檔的下方最大風險概率應該也就是能夠站穩在月均線之上,另外最大絕對風險仍設為大盤指數的前低點(8/20盤中低點16248點位)、持續警戒慎防一旦跌破上述點位之後,則不排除會有向下修正至年均線的極大虧損風險可能。回測現行較高勝率的思維為「波段股票短線作、短線股票來回作」的操作手法,考量大盤指數再一次站在所有均線之上之前,代表踏浪前行地去挑戰歷史新高點位的機會短線契機再次點燃,不過投資人仍須緊盯看管好手中投資部位與做好資金水位控管的曝險疑慮。綜上所言,目前建議採取之應對策略有二:(1)短線價差交易者可利用「類波段操作價差戰法」-「看對就抱、看錯就砍」的快市進出場之叢林法則。(2)長線波段交易者可利用「金字塔型分批買進策略」-「大盤指數或個股股價向下時,則相對買進越多部位」的價值型進場布局模式。
- 金融次族群部分,ECB於9/9決策聲明指出「新冠疫情緊急購債計畫」(PEPP)購債步調將會溫和減速,不過重申這項總金額1.85兆歐元的計畫將持續實施到2022年第一季,目前ECB每月購債約800億歐元,不過市場預期今年第4季購債金額將減少到每月600億-700億歐元。加上美國聯邦公開市場委員會(FOMC) 將於9/21~9/22舉辦利率決策會議,推估應會考量美國8月非農報告數據不如市場先前預期等因素,勢將無法說服市場在今年內起就開始啟動縮表的可能,目前先以「減碼購債且不急於升息」的偏鴿派貨幣政策規劃方向作為資金退場的方式作為因應,觀察十年期公債殖利率緩步回升當中,是以緊縮資金仍將會是中、長期貨幣政策的主軸方向,國際資金市場早晚要面對重啟升息的腳步與情況,此趨勢將對於權值個股中的金融個股(尤以具備壽險子公司之金融權值個股如富邦金、國泰金)則可望成為大盤指數波段護盤或再次攻高時的指標金融個股。電子次族群部分,蘋果已經正式宣布9/15凌晨將舉辦今年的秋季發表會,由於台灣多家上市櫃廠商長年均為美國蘋果(Apple)倚賴的重要零組件硬體供應廠商,加上臺灣科技股也都是全球避險或退休資金矚目與佈局的核心重鎮,過去傳統的第三季期間中開始亦多為蘋果(Apple)舉辦秋季發表會來鋪貨全球聖誕節購物旺季的關鍵時點,因此現在就是勇敢布局進場蘋果概念股的絕佳時機看法不變,未來銷售情況如有供不應求的情況發生時,則可隨著陸續公布之營收基本面情況來作順勢加碼。投資中、小型電子股的方式可採用「反市場心理」之「買黑、賣紅」策略,舉例來說可先在盤下先行買進、後在盤上進行賣出的短線價差方式,多次少量地來回參與短線價差的利潤點位。傳產次族群部分,可針對基本面較好的航運貨櫃散裝個股進行技術面的操作,而鋼鐵不鏽鋼廢鋼個股和塑化、水泥等原物料個股則可進行區間價差的反覆來回操作獲利方式。
- 觀察3037欣興八月營收突破95.7億元、且連續四個月改寫歷史新高,累計前八月營收達到645.43億元,成長幅度超過一成,市場普遍看好目前即為傳統PCB與IC載板出貨旺季以及整體稼動率同步提升當中,新產能在陸續去瓶頸之後開出與整體載板稼動率持續滿載生產之中,公司整體中長期營運獲利成長可期,故可留意中型一百成分股當中3037欣興在股價回檔與量縮時的投資契機。
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