本文作者：夏馨 Summer
【夏馨老師盤面回顧】
- 目前持續由空方進行控盤當中(目前240MA<5MA< 10MA< 120MA<大盤指數16818點<20MA<60MA)，上市成交量為高於5日均量(價量結構為價漲量縮的訊號)，0050元大台灣50ETF+0.96%、0056元大高股息ETF+.61%；上櫃成交量為高於5日均量(價量結構為價漲量增的訊號)，006201元大富櫃50ETF+2.28%。大盤指數8/24站回十日均線、8/25站回半年均線之上，目前仍然未能迅速重新站回月均線與季均線之上，研判大盤指數趨勢仍為持續存在著極高的破底危機與風險仍高的下行風險。既然8/23至少先行站回五日均線、可視為初步止跌與預期再次出現反彈的落底回升訊號，8/24又能站回十日均線，亦可視為短線低點已見與出現成功扭轉向上的動能趨勢。前一日上市類股之台灣五十成份股當中：漲幅排行前三名為2615萬海、8046南電、2327國巨；跌幅排行前三名為5871中租-KY、4938和碩、2412中華電。前一日上櫃類股之富櫃五十成份股當中：漲幅排行前三名為6488環球晶、5483中美晶、6182合晶；跌幅排行前三名為6548長科*、3324雙鴻、6147頎邦。
- 大盤指數技術指標中：日KD持續由20以下的超賣超跌區間金叉向上，MACD柱狀體負值亦陸續減少且即將翻為正值，短線持續醞釀反彈向上的氛圍結構。如以波段型態來說，半年均線、年均線趨勢在大盤指數下方同時均皆為上揚趨勢的格局，大盤指數已經站回五日均線、十日均線、半年均線，可算是初步止跌落底與空方趨勢轉成多方趨勢的進場訊號，倘若一鼓作氣地站上月均線、季均線，即能夠更進一步放大手上部位，來進行趨勢操作的穩健切入時點。
- 目前外資的期貨未平倉餘額為-2.10萬口(前日-2.11萬口) ，下一次台指期結算將為9/15，如預期的外資期貨部位持續地減少當中。故如以期貨之「價格發現」、「避險」與「投機」的三大功能來說，先前外資為了進行「避險」和「投機」的兩種空單操作需求，在跌破季均線之後陸續轉倉至「價格發現」的空單操作需求(以持有低於2.5萬口的空單標準來說)，外資對於大盤指數的看法與規劃應為不再向下追空。雖然外資為了手握之空單部位，先前在盤中反覆地利用手中權值股現貨來進行向下套利，目前盤中上檔壓力或者向下修正的不確定因子已經持續稍有減輕當中。整體來說，觀察目前外資期貨的未平倉餘額減少至兩萬五千口的數量以下之後，即可樂觀期待大盤指數將迎來相對止穩或有較大可能出現向上大幅反彈的低檔佈局契機。
【夏馨老師分析】
- 全球央行年會將於8/27登場，提醒投資人務必緊盯美國聯準會主席鮑威爾是否會進一步地談到減碼量化寬鬆時間表，此將影響全球股票市場的資金寬緊與否以及水位高低。近期權值個股王台積電領軍大盤指數上攻當中，成熟與先進製程的晶圓代工漲價之後，有望讓公司營運毛利率持穩在50%以上，同時帶動上游矽晶圓業者如環球晶等公司股價呈現大漲姿態，惟盤中觀察向上反彈追價的買盤力道意願回籠之後，預計貨櫃三雄人氣個股與蘋概硬體族群個股近期應有機會陸續表態攻高向上，即能穩住多頭資金健康輪動的向上信心。目前持續看好之蘋果概念股中硬體零組件廠商，預計美國蘋果(Apple)將在9月發表新款iPhone13、10 與11月則是發表iPad、Mac新品，Apple全新3C佳作陸續推出，是推升近期相關蘋概個股之股價表現呈現相對盤堅的紮實基本面，故規劃九月中蘋果第一場秋季發表會之前都是往年傳統布局蘋概股的好時節，相關晶片處理器代工封裝、新款載板、軟硬板與LED面板廠商均可留意(請讀者自行回顧逐日盤勢分析中之個股基本面分析的部分) ，建議反覆採用「反市場心理」之「買黑、賣紅」原則來佈局相關蘋概個股。
- 在月均線以下，盤中仍應持續緊戒是否再次出現反轉向下的壓低殺盤與賣壓再次出籠，整體上下波動度加大的多、空未明之速度盤中，操作大原則方向就是避免多、空雙巴的操作情境反覆發生，倘若投資人並沒有持股把握與信心，則可選擇「多看少作」、「縮小操作部位」做為因應，且只做「單邊交易」(看多或看多、避免忽多忽空)，藉此避免「買了就套牢」、「不賣繼續跌」、「一賣就反彈」的惡性循環，持續建議可嚴守類波段的操作價差戰法－「看對就抱」、「看錯就砍」的快市進場、出場之叢林法則。是以仍應審慎面對上方多條趨勢向下的均線(月均線、季均線)，下方回檔的最大風險為大盤指數的前低點(5/17盤中低點15159點位)、一旦跌破則甚至不排除還有向下修正至年均線的風險。綜上所述，目前大盤指數跌破月均線與季均線之下，因此在未站回月均線之後的最樂觀預測就是非盤整即下跌的趨跌盤整，務必緊盯看管好手中投資部位以及做好資金水位控管與「金字塔型分批買進策略」(指數或股價向下、則越買越多的價值型進場布局模式)。舉例來說，可以十日均線為持股多空分水嶺的買賣參考依據，嚴格遵循只能買進站上十日均線的個股來作多、一旦跌破十日均線之個股就先行機械性賣出停損的「大賺小賠、持盈保泰」思維為宜，同時進出時仍應避免情緒性地躁進買賣、甚至任意地追高殺低使得部位蒙受無謂之損失。與此同時，選擇權的賣權、買權最大未平倉區間為16,800~17,300點，目前賣權支撐上移至16,800點、買權壓力上移至17,300點，則可視為今日之大盤加權指數最大機率的上、下檔區間。
- 觀察3324雙鴻第二季稅後EPS為1.52元，公司持續聚焦自駕車系統 CPU、GPU 散熱等產品，電動車用之電腦散熱、引擎散熱、設備散熱等大型引擎裝置模組等，業已陸續與美國、歐洲、中國等國際大車廠進行產品測試當中，營運趨勢向上與成長動能明確，故可留意富櫃50成分股當中3324雙鴻在股價回檔與量縮時的投資契機。
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