本文作者：夏馨 Summer
【夏馨老師盤面回顧】
- 目前持續由空方進行控盤當中(目前240MA<5MA< 10MA< 120MA<大盤指數16818點<20MA<60MA)，上市成交量為低於5日均量(價量結構為價漲量縮的訊號)，0050元大台灣50ETF+0.70%、0056元大高股息ETF-0.03%；上櫃成交量為高於5日均量(價量結構為價漲量增的訊號)，006201元大富櫃50ETF+0.71%。大盤指數8/24站回十日均線、8/25站回半年均線之上，目前大盤指數至少先行站回五日均線(可視為初步止跌與預期再次出現反彈的落底回升訊號)、8/24又能站回十日均線(可視為短線低點已見與出現成功扭轉向上的動能趨勢)，8/26雖然一度站回月均線、但隨即出現龐大獲利了結賣壓而得而復失，預期未能迅速站穩季均線上方之前，研判大盤指數趨勢仍將存在極高破底之危機或者可能出現向下再打出黃金右腳之後、才能向上挑戰歷史新高點位(7/15盤中高點18034點)。前一日上市類股之台灣五十成份股當中：漲幅排行前三名為5871中租-KY、2303聯電、2330台積電；跌幅排行前三名為2207和泰車、2912統一超、2408南亞科。前一日上櫃類股之富櫃五十成份股當中：漲幅排行前三名為4128中天、4743合一、3529力旺；跌幅排行前三名為6732昇佳電子、6488環球晶、8299群聯。
- 大盤指數技術指標中：日KD已由20以下的超賣超跌區間金叉向上，MACD柱狀體負值亦陸續減少且已正式翻為正值，短線持續醞釀反彈向上的氛圍和氣勢。如以波段型態來說，半年均線、年均線趨勢在大盤指數下方同時均皆為上揚趨勢的格局，大盤指數已經站回五日均線、十日均線、半年均線，可說是初步止跌落底與空方趨勢轉成多方趨勢的進場訊號，倘若一鼓作氣地站穩月均線、甚至是季均線，則即能夠更進一步放大手上持股部位來進行趨勢操作。
- 目前外資的期貨未平倉餘額為-1.99萬口(前日-2.10萬口) ，下一次台指期結算將為9/15，外資期貨部位如先前預期地持續減少。故如以期貨之「價格發現」、「避險」與「投機」的三大功能來說，先前外資為了進行「避險」和「投機」的兩種空單操作需求，在跌破季均線之後陸續轉倉至「價格發現」的空單操作需求(以持有低於2.5萬口的空單標準來說)，外資對於大盤指數的看法與規劃應為不再向下追空。雖然外資為了手握之空單部位，先前在盤中反覆地利用手中權值股現貨來進行向下套利，目前盤中上檔壓力或者向下修正的不確定因子已經稍有減輕，可稍作樂觀期待大盤指數將迎來相對止穩或出現上攻反彈的低檔佈局契機(理由為外資期貨的未平倉餘額減少至兩萬五千口的數量以下)。
【夏馨老師分析】
- 南韓8/26升息1碼至0.75%(為亞洲經濟體中首個升息之經濟體)，投資市場持續緊盯著全球央行年會將於8/27登場，投資人務必緊盯美國聯準會主席鮑威爾，是否在該年會中談論減碼量化的貨幣寬鬆時間表，此將影響全球股票市場的資金寬緊與否以及全球資金水位高低，同時亦可開始布局具備壽險子公司之金融個股。除此之外，預計美國蘋果(Apple)將在9月發表新款iPhone13、10 與11月則是發表iPad、Mac新品，Apple全新3C佳作陸續推出，是推升近期相關蘋概個股之股價表現呈現相對盤堅的紮實基本面，故規劃九月中蘋果第一場秋季發表會之前都是往年傳統布局蘋果概念股中硬體零組件廠商的好時機，相關晶片處理器代工封裝、新款載板、軟硬板與LED面板廠商均可留意(請讀者自行回顧逐日盤勢分析中之個股基本面分析的部分) ，同時持續建議採用「反市場心理」之「買黑、賣紅」原則(或是在盤下買進、盤上賣出的短線價差方式)來佈局相關蘋概個股。
- 目前台積電迅速站穩所有均線之後，已對全台北股市發出再次挑戰歷史新高的鳴金訊號，雖然大盤指數回升至月均線，隨即出現獲利調節、短線賣盤的震盪是在所難免，而是否再次出現反轉向下的壓低殺盤，則端視市場對於上攻季均線是否有所企圖心，因此權值個股如鴻海、聯發科、大立光與金控雙雄富邦金與國泰金理應資金輪動連番功高才是。整體來說，個股股價上下波動度持續加大，如何避免多、空雙巴的操作情境發生，建議投資人沒有進場布局的十足把握或持股信心的時點，可選擇「多看少作」、「縮小操作部位」來做為因應，或只做「單邊交易」(看多或看多、避免忽多忽空)，盡量避免「買了就套牢」、「不賣繼續跌」、「一賣就反彈」的惡性散戶循環，建議可採用大戶常使用的「類波段操作價差戰法」－「看對就抱、看錯就砍」之快市進、出場的叢林法則，審慎面對上方多條趨勢向下的均線(月均線、季均線)。下方回檔的最大風險，則為大盤指數的前低點(5/17盤中低點15159點位)、一旦跌破則甚至不排除還有向下修正至年均線的風險。綜上所言，目前大盤指數仍在月均線與季均線之下，未能正式站回月均線之前的最樂觀預測就是非盤整即下跌的趨跌盤整，務必緊盯看管好手中投資部位與做好資金水位控管且使用「金字塔型分批買進策略」(例如大盤指數或個股股價向下之際則越買越多的價值型進場布局模式)。舉例來說，可以十日均線為持股多空分水嶺的買賣參考依據，嚴格遵循只能買進站上十日均線的個股來作多、一旦跌破十日均線之個股就先行機械性賣出停損的「大賺小賠、持盈保泰」思維，避免情緒性地躁進買賣與任意地追高殺低使得部位蒙受無謂之價差損失。與此同時，選擇權的賣權、買權最大未平倉區間為16,600~17,400點，目前賣權支撐下移至16,600點、買權壓力上移至17,400點，則可視為今日之大盤加權指數最大機率的上、下檔區間。
- 觀察3529力旺第二季稅後EPS為3.27元，公司為全球最大嵌入式非揮發性記憶體IP公司，公司手握超過800個矽智財、授權給10家IDM與24家晶圓代工廠商，由於權利金是以每片晶圓價格乘以固定比例，包含台積電在內的全球晶圓代工公司陸續漲價之後，預期力旺可望間接受惠，營運趨勢向上和成長動能明確，故可留意富櫃50成分股當中3529力旺在股價回檔與量縮時的投資契機。
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